Eric BAYLE , CFA

Enjeu --> disposer d'un diagnostic sur la structure financière du groupe Missions Consolidation des expositions, risques et des chiffres sur un périmètre de plus de 100 sociétés. Amélioration du reporting financier et de la qualité des projections financières. Arkolia Energies est un acteur majeur des énergies renouvelables et de la transition énergétique (CA > 200m€) venant d'accueillir deux fonds d'investissement spécialisés à son capital (Mirova & BNP Paribas AM).

Enjeu ➜ augmenter le retour sur capitaux investis et sécuriser le développement des filiales Electrum, Ocim Metals & Mining Missions ▪ fournir au CEO un reporting financier fiable rendant compte des expositions crédit (prêts Capex & BFR) et marchés (hedging) de l’activité de Dette Privée à destination de mines d’or et d’argent ▪ renforcer la sécurité des opérations en opérant des réconciliations systématiques (banques & brokers) vs la comptabilité ▪ établir des comptes consolidés pro-forma

Energies Renouvelables Solaire Photovoltaïque et Stockage Enjeu ➜ lever des capitaux supplémentaires auprès des fonds de transition énergétique de MIROVA pour financer une politique de croissance ambitieuse dans le Solaire et les installations de stockage Missions ▪ suivre les agrégats financiers et le cash-flow pour établir l’information attendue par les fonds (250m€ d’endettement) ▪ élaborer les comptes consolidés (périmètre : 105 sociétés) ▪ calculer les DSCR des sociétés de financement de projet

TIKEHAU CAPITAL | Head of Real Estate Fund Operations - Fund Finance (2.5Bio€ AUM) Enjeu ➜ assurer la continuité de la production des indicateurs financiers à transmettre aux investisseurs des fonds (NAV, distributions, management fees, performance fees, carried interest) de l'activité Real Estate (équipe de 5 analystes + prestataires comptables externalisés) Missions ▪ coordonner le calcul des Valeurs Liquidatives de 12 Fonds (2.5 Mrd€ d’AUM) et des indicateurs de performance, publier les NAVs, organiser les distributions & capital calls, produire les reportings de l’activité Real Estate ▪ participer à la préparation des comités Risques, Valorisation (L’Existant) et Investissements (Achat/Vente d’actifs) - 6 mois CONFIDENTIAL | Buyer Due Diligence d'un fonds de Credit & Infrastructure (1.7Bio€ AUM) Due Diligence effectuée pour le compte d'un investisseur basé en France, construction d’un modèle financier - 3 mois Enjeu ➜ établir une analyse du potentiel de redéploiement/ redressement alimentant la décision Go /No Go de l’investisseur

GEODE GROUP | Promotion-Construction Ile de la Réunion | Mission de conseil financier Enjeu ➜ Diagnostic de la situation financière du promoteur immobilier GEODE GROUP (Ile de la Réunion, Mayotte). Constate la dynamique financière périlleuse du groupe (avancement des chantiers avec pertes à terminaison, endettement non-maîtrisé, reporting inadéquat) - 6 mois HYDROPTION | Fournisseur alternatif d'électricité | Mission de conseil financier Enjeu ➜ préparer l’ouverture du capital (levée de fonds de 12m€) en élaborant un modèle financier et un information mémorandum. Assiste le Président dans ses négociations en 2019. Contexte de forte croissance (100m€ CA en 2019, 227m€ en 2020) Dans une seconde étude en 2020, met en lumière les limites du financement de l’entreprise très dépendant d’un BFR négatif et d’avances de marchés publics - 7 mois ( 4 mois en 2019 et 3 mois en 2020) Magasins d’optique | OPTIC CORPS Enjeu ➜ Assistance à la négociation d’une acquisition et au montage du financement - 3 mois Quotidien d’information | LIBERATION Enjeu du dirigeant-repreneur ➜ négocier le montant du plan de redressement financé par le cédant (20m€) - 3 mois

Contexte 1 : périmètre de 120 SCI et de 20 holdings intermédiaires (OPCI ou fonds fermés), 1.0 Mrd € d’actifs gérés en France - Paris & Province. Aerium est une société d’asset management d'actifs immobiliers opérant pour le compte de plusieurs investisseurs institutionnels et d'un family office (Actifs gérés en Europe 4.3 Mrd €). Enjeu 1 du CEO de l’activité d’asset management ➜ avoir de la visibilité sur les 140 sociétés françaises, améliorer la sécurité opérationnelle - liquidité - solvabilité pour transformer 2 fonds fermés en OPCI en refinançant des dettes (> 300m€) Mission 1 : ➜ prévoir le cash-flow des fonds, modélise les portefeuilles avec tous les impacts (DSO, BFR, fiscalité - IR, IS, Intégration Fiscale). ➜ développer la joint-venture Nexime (filiale 50/50 de gestion locative d’Yxime (Groupe Duval) et d’Aerium) ➜ participer au refinancement des dettes bancaires et à la négociation de nouvelles conventions de crédit avec la transformation de 2 fonds gérés par le bureau d’Aerium à Paris en OPCI (550 m€ d’actifs) ➜ mettre en place les reportings réglementaires à destination de l’AMF et du pool bancaire. Contexte 2 : Family office détenant des actifs immobiliers et des participations (retail, internet ) Enjeu 2 ➜ redresser le cash-flow en restructurant les activités non-rentables Mission 2 ➜ mise en place du reporting et des prévisions de trésorerie - restructuration des activités de distribution d'articles de sport ➜ Abandon de la marque Planet Jogging au profit des franchises Adidas)

Contexte : groupe sous LBO Enjeu de la PDG ➜ délivrer la rentabilité imposée par le LBO en baissant la part relative des coûts fixes grâce à une politique active de croissance externe Mission : ➜ Mise en place d’informations financières fiables (EBITDA, Dette Nette, BFR) afin de pouvoir lever de nouveaux fonds ➜ Réaliser avec les équipes la première clôture des comptes consolidés aux normes IFRS sur un périmètre de 80 sociétés 30 collaborateurs (Comptabilité, Contrôle de Gestion, Trésorerie, Achats et DSI) Le groupe COLISEE - Colisée Patrimoine Group est un des leaders français du marché des Ehpad et des cliniques de Soins de Suite. En 2015, le groupe exploitait 60 établissements avec plus de 4 200 lits. L'actionnaire majoritaire de Groupe Colisée était alors le fonds Eurazéo PME - spécialiste des LBO MidCap depuis Septembre 2014. Depuis 2017, Colisée Group est devenue une participation du fonds IK Invest.

500h de cours, 500h de travail personnel ou en groupe, 500h pour la rédaction du mémoire

Contexte : développement tous azimuts avec plusieurs axes de diversification Enjeu du dirigeant ➜ disposer d'une évaluation objective de la politique de diversification Mission : effectuer un diagnostic financier de la stratégie de diversification ➜ Met en évidence le dérapage préoccupant d’une activité de réseau social ➜ Modélise la dynamique et l'attrition des segments de Vente par Correspondance (VPC) conduisant à ajuster les coûts de l'entreprise ➜ Elabore à partir des comptes IFRS rapports de gestion, présentations investisseurs et communiqués Depuis 2021, ADL Partner (ADL Performance) est devenu DEKUPLE FR0000062978 DKUPL

Contexte : un actionnaire minoritaire (fonds CIC LBO) souhaite céder sa participation Enjeu du dirigeant ➜ déterminer une base de valorisation de la chaîne de distribution Nature & Découvertes pour confier un mandat de vente Mission ➜ valoriser l’entreprise en élaborant un modèle financier multi-scénarios Avant la cession à la Fnac, Mercator SA (family office) était l'actionnaire majoritaire de la chaîne de distribution Nature&Découvertes (CA 180 M€) et le propriétaire d'un portefeuille d'actifs immobiliers diversifiés (murs de magasins- immobilier logistique) 6 collaborateurs

Contexte : difficultés de coordination de 2 branches d'activités autonomes sans autre lien que l'actionnariat commun Enjeu du dirigeant-fondateur-propriétaire : ➜ obtenir enfin du vision consolidée en temps réel des agrégats, performances et prévisions Missions : ➜ fournir une vision consolidée de la trésorerie disponible et de l’évolution du cash-flow consolidé, ➜ mettre au point des reportings Groupe rapides, clairs et exhaustifs (activité, marges, EBITDA, BFR , Capex) pour améliorer la performance économique, ➜ développer une communication financière à destination des banques et des partenaires pour gagner en flexibilité afin de financier les projets du groupe. Groupe SFA PAR - CA 330 M€, 40 filiales dont 20 à l’étranger (UK, Allemagne, Italie, Benelux, Russie, USA, Canada ...)- 1 230 personnes - 2 activités: ➜ Industrie (CA 180 M€) --> Pôle SFA/ Sanitaire et Equipement de la Maison / marques SFA, Grandform, Kinedo ➜ Médias (CA 150 M€) --> Pôle Nouvel Observateur (L'Obs -Nouvel Observateur, Challenges, Sciences&Avenir)

Filiale française de la deuxième banque commerciale allemande Dresdner Bank AG- 468 personnes- Total de Bilan 17 Mds€ Contexte : pôle d'excellence pour Dresdner Bank des activités d'Arbitrage Obligataire/ Fixed Income Relative Value Trading (15 traders répartis entre Paris, Londres, Francfort, Tokyo) Enjeu : maximiser le retour sur capitaux investis Mission : trouver les stratégies les plus profitables ➜ transforme et renouvelle le cadre d’identification d’opportunités de trading des stratégies d’arbitrage et de trading des courbes des taux en favorisant le décloisonnement des équipes, le partage des bonnes pratiques et la créativité. Obtient de meilleures synergies entre les équipes, une meilleure maîtrise des risques et diversification. ➜ impulse et supervise la mise en place des stratégies sur les marchés de taux d’intérêt et des changes des pays du G7 (activité de Trading pour Compte Propre de la banque)

Junior Trader Arbitrage and trading on the German fixed-income market ( cash, futures & derivatives). Trading of options on the US T-Bond contract (CBOT) and on the EuroDollar (IMM) - specialty of ratio spreads

Civil service Credit analyst covering the French client base. Switched to the Treasury Department. Management of the daily liquidity of the bank ( overnight financing & Tagesgeld)