Data & Automation Consultant – Front-to-Back Operations (Secteur : Hedge Fund)

Contexte client

Notre client est un fonds d’investissement (hedge fund) de premier plan, basé à Paris, évoluant dans un environnement de marché exigeant et à forte criticité opérationnelle, où la maîtrise des risques, la qualité des données et la performance des opérations sont des enjeux stratégiques.

L’organisation s’articule autour des fonctions Front Office (trading et prise de décision), Middle Office (contrôle, suivi des positions et des risques) et Back Office (traitement, règlement-livraison et gestion des flux), avec une forte interdépendance entre ces équipes. Dans ce contexte, l’équipe Equity Financing joue un rôle clé en support du Front Office, notamment sur les problématiques d’optimisation des coûts d’emprunt de titres, des coûts de financement des positions et de maximisation des conditions de funding.

Bien que le fonds gère des volumes d’actifs très significatifs et s’appuie sur une infrastructure technologique d’envergure internationale, son organisation reste relativement compacte, impliquant des équipes aux responsabilités étendues, capables d’intervenir sur l’ensemble de la chaîne front-to-back avec un haut niveau d’autonomie, de rigueur et de pragmatisme.

L’environnement technologique est complexe et distribué, reposant notamment sur :

·         des infrastructures hybrides (on-premise et cloud),

·         un large écosystème d’applications internes, outils métiers et services backend,

·         des enjeux critiques d’intégration des données, de sécurité applicative et de gouvernance des accès,

·         une exposition internationale impliquant de fortes contraintes de disponibilité, de performance et de fiabilité des flux.

Contexte de la Mission

Dans un environnement de trading exigeant, où les interactions entre Front Office, Middle Office et Back Office sont permanentes, la qualité, la complétude et la traçabilité des données front-to-back constituent un facteur déterminant pour assurer la fluidité des opérations, la fiabilité des analyses et l’optimisation des décisions de financement.

La mission s’inscrit au cœur des activités Opérations, avec une double finalité : sécuriser et industrialiser la donnée utilisée dans les analyses et contrôles front-to-back, et renforcer le dispositif de pilotage et d’optimisation du financement Equity (coûts d’emprunt de titres, coûts de funding, suivi des économies/savings et des revenus associés). Dans ce cadre, les enjeux principaux sont de réduire les risques liés à la qualité et à la complétude des données (mappings, référentiels, flux), d’accélérer la détection des anomalies (variations de notionnels, données manquantes, incohérences), et d’améliorer la capacité de pilotage des positions ainsi que le suivi des conditions de financement obtenues auprès des contreparties.

La mission implique une collaboration étroite avec les équipes IT, les équipes Front / Middle / Back Office ainsi qu’avec les Prime Brokers, afin de fiabiliser les flux de données, renforcer la gestion des risques opérationnels et optimiser la qualité de service sur l’ensemble de la chaîne front-to-back.

Ce contexte requiert des profils capables de comprendre les enjeux métier de bout en bout, de contribuer à la structuration de problématiques complexes à l’interface entre data, opérations et finance de marché, et de participer activement à l’amélioration continue des processus dans un environnement exigeant et collaboratif.

Périmètre de la mission, responsabilités du consultant et livrables attendus

Périmètre de la mission

La mission s’inscrit sur l’ensemble de la chaîne front-to-back, avec un focus sur la qualité des données, l’automatisation des contrôles et le pilotage des activités d’Equity Financing.

Elle couvre notamment :

·         la fiabilisation des données utilisées dans les analyses opérationnelles et de financement (positions, notionnels, référentiels, flux),

·         la mise en place de contrôles et de mécanismes de détection des anomalies sur les données et les variations de positions,

·         le développement d’outils de suivi et d’analyse des conditions de financement (coûts d’emprunt, funding, savings),

·         l’amélioration des processus existants en lien avec les équipes IT, Opérations et les contreparties externes (Prime Brokers),

·         la production d’analyses et de reportings permettant un meilleur pilotage des activités.

La mission implique des interactions régulières avec les équipes Front Office, Middle Office, Back Office, IT ainsi qu’avec les Prime Brokers.

Responsabilités du consultant

Dans le cadre de cette mission, le consultant interviendra sur les activités suivantes :

·         Il contribuera à la mise sous contrôle de la qualité des données en définissant et en implémentant des contrôles de complétude, de cohérence et de fraîcheur, et en assurant le suivi des anomalies, des écarts et des problématiques de mapping ou de référentiels.

·         Il développera et maintiendra des outils opérationnels sous Excel (fichiers de suivi, modèles d’analyse, macros VBA), utilisés par les équipes Front, Middle et Back Office pour le pilotage de leurs activités.

·         Il automatisera les traitements et contrôles opérationnels via le développement de scripts et d’outils (Python et VBA pour l’automatisation de traitements de données, utilisation de SQL pour l’extraction et la manipulation des données), avec un objectif de réduction des tâches manuelles, de fiabilisation des flux et d’amélioration de l’efficacité opérationnelle.

·         Il exploitera les données de marché, notamment via Bloomberg, en étant capable d’identifier, d’extraire et d’intégrer les données pertinentes (prix, positions, caractéristiques titres, données de financement) dans les outils de suivi et d’analyse.

·         Il contribuera à la conception et à la mise en place d’outils d’alerting et de monitoring permettant d’identifier les variations significatives de notionnels (par pays, broker, stratégie) ainsi que les anomalies de données (données manquantes, ruptures de flux, incohérences).

·         Il développera des outils de suivi et d’analyse des positions et des conditions de financement, incluant des logiques d’historisation et de suivi dans le temps, afin d’améliorer la visibilité sur les coûts d’emprunt, les coûts de funding et les opportunités d’optimisation.

·         Il produira des analyses et des reportings opérationnels (fichiers Excel, dashboards, extractions) à destination des équipes métier, en lien avec le pilotage des coûts de financement, des savings et de la performance des conditions obtenues.

·         Il participera à l’amélioration continue des outils et processus existants en collaboration avec les équipes IT et Opérations, en contribuant à leur fiabilisation, leur automatisation et leur simplification.

·         Il interviendra dans le suivi des flux avec les Prime Brokers, en participant à l’analyse des incidents, à la résolution des écarts de données et à l’amélioration de la qualité des échanges.

·         Il documentera les outils, contrôles et processus mis en place, afin d’assurer leur maintenabilité et leur appropriation par les équipes.

Livrables attendus

Les livrables de la mission s’inscrivent dans une logique de mise à disposition d’outils opérationnels, d’analyses exploitables et de dispositifs de contrôle permettant d’améliorer la fiabilité des données et le pilotage des activités d’Equity Financing.

Dans ce cadre, le consultant devra notamment produire et maintenir des fichiers et outils Excel (incluant des macros VBA) dédiés au suivi des positions, des notionnels et des conditions de financement, intégrant des logiques d’automatisation, d’historisation et de contrôle.

Il mettra en place des dispositifs de contrôle de la qualité des données, matérialisés par des scripts, des requêtes ou des règles de gestion documentées, ainsi que des fichiers de suivi des anomalies permettant d’identifier, de tracer et de traiter les écarts de données. Des outils d’alerting et de monitoring seront également développés afin de détecter les variations significatives de positions ou les anomalies de données, avec des restitutions exploitables par les équipes métier (dashboards, fichiers de suivi).

Le consultant produira des reportings opérationnels réguliers (principalement sous Excel), permettant de piloter les coûts de financement, les économies réalisées (savings) et la performance des conditions obtenues auprès des contreparties. Il développera également des scripts et outils en Python visant à automatiser certains traitements de données, fiabiliser les flux et améliorer la robustesse globale des traitements, en complément des outils Excel.

Des analyses ponctuelles seront également attendues, notamment dans le cadre d’investigations sur des anomalies de données, d’études sur de nouveaux périmètres ou d’identification d’opportunités d’optimisation.

Enfin, l’ensemble des outils, contrôles et processus mis en place devra faire l’objet d’une documentation claire et structurée (modes opératoires, règles de gestion, description des fichiers, macros et scripts), afin d’en assurer la maintenabilité et la bonne appropriation par les équipes.

En complément, des recommandations d’amélioration des outils et processus existants pourront être formulées, dans une logique d’optimisation continue des pratiques.

Profil recherché

Formation & certifications

Le candidat est issu d’une formation supérieure Bac+5 (école d’ingénieur, école de commerce ou équivalent universitaire), avec une spécialisation en systèmes d’information, data ou finance de marché.

Des certifications ne sont pas obligatoires mais pourront constituer un plus, notamment :

·         certifications liées à la data (Python, data analysis),

·         certifications sur des outils de marché (Bloomberg),

·         ou certifications techniques (SQL, data engineering léger).

Expertise technique

Le candidat devra disposer de compétences techniques solides, avec une forte orientation outils utilisateurs et automatisation :

·         Excellente maîtrise d’Excel, avec capacité à construire des outils complexes (modèles de suivi, fichiers de pilotage, traitement de volumes de données)

·         Très bonne maîtrise de VBA, permettant de développer, maintenir et faire évoluer des macros utilisées en environnement opérationnel

·         Bonne maîtrise de Python, utilisé pour automatiser des traitements de données, structurer des flux et fiabiliser les processus

·         Bonne maîtrise de SQL, pour extraire, manipuler et contrôler les données

Par ailleurs, le candidat devra notamment démontrer les compétences techniques suivantes :

• Maîtrise des techniques de contrôle de qualité des données, incluant les réconciliations, les contrôles de cohérence et la gestion des anomalies

• Capacité à concevoir et mettre en place des outils d’alerting et de monitoring, permettant la détection d’anomalies et le suivi d’indicateurs opérationnels

• Bonne compréhension des problématiques de modélisation et d’historisation de données, notamment dans le cadre du suivi des positions dans le temps

Enfin, une bonne maîtrise de Bloomberg est fortement attendue, notamment pour l’extraction et l’exploitation de données de marché dans des outils d’analyse.

Expérience professionnelle

Le candidat justifie d’une expérience de 3 à 6 ans en environnement finance de marché, idéalement au sein d’un fonds d’investissement (idéalement hedge fund, mais également au sein d’acteurs exposés aux marchés tels que banques d’investissement ou asset managers, sur des stratégies de type long/short equity, quantitative ou credit), d’une salle de marché d’une banque internationale de premier plan, d’un gestionnaire de patrimoine de premier plan ou d’une équipe opérations/middle office (AIFM/Société de gestion) pour fonds investis sur les marchés.

Il a déjà travaillé sur des problématiques liées à la gestion et à l’analyse de données de positions (notionnels, expositions, flux), ainsi que sur des sujets de qualité de données et de fiabilisation des processus opérationnels. Une expérience concrète dans la création d’outils Excel/VBA utilisés par les équipes métier est fortement attendue (fichiers de suivi, automatisation de reportings, contrôles de données).

Le candidat a également une première expérience en automatisation de traitements de données (via Python et VBA pour l’automatisation de traitements de données, avec utilisation de SQL pour l’extraction et la manipulation des données), dans un objectif de réduction des tâches manuelles et d’amélioration de la fiabilité des flux.

Une connaissance des environnements front-to-back (Front Office, Middle Office, Back Office) est nécessaire, ainsi qu’une capacité à interagir avec différents interlocuteurs (équipes métiers, IT, contreparties externes). Une exposition, même partielle, aux problématiques d’Equity Financing / securities lending (coûts d’emprunt, funding, optimisation) constitue un atout important.

Enfin, le candidat doit être à l’aise avec des sujets d’investigation de données (analyse d’anomalies, recherche de causes racines) dans des environnements opérationnels exigeants.

Qualités personnelles

·         Rigueur et sens du détail, notamment dans la manipulation de données critiques

·         Autonomie et capacité à évoluer dans un environnement exigeant et opérationnel

·         Capacité à intervenir sur des sujets variés avec une approche polyvalente de type “couteau suisse”, dans un environnement de structure agile

·         Esprit d’analyse et capacité à investiguer des problématiques complexes

·         Approche pragmatique, orientée solution et automatisation

·         Capacité à être force de proposition dans l’amélioration des outils et des processus

·         Capacité à prioriser et à gérer plusieurs sujets en parallèle

·         Capacité à évoluer dans un environnement à forte exigence, avec des interlocuteurs métiers seniors et des attentes élevées en termes de qualité et de réactivité

·         Résilience et capacité à gérer la pression inhérente à un environnement de trading

·         Bon relationnel et capacité à collaborer avec des interlocuteurs variés (Front, Ops, IT, brokers)

·         Communication claire, structurée et adaptée à des interlocuteurs métiers

Langues

·         Anglais courant requis (oral et écrit), avec production de livrables en anglais et interactions possibles avec des interlocuteurs internationaux

·         Français requis pour les échanges avec les équipes locales

Modalités de la mission

·         Date de démarrage : ASAP

·         Durée : 1 à 2 ans

·         Localisation : Paris centre (rive gauche)

·         Télétravail : 0 à 1 jour par semaine

·         TJM : Selon profil